Jak korzystać z macierzy funduszy?

Wybór odpowiedniego funduszu powinien następować w dwóch etapach. Najpierw rozpoczynają Państwo analizę od naszej Macierzy. Przy każdym wskaźniku makroekonomicznym podane są nasze prognozy ruchów zmiennych makroekonomicznych. W macierzy zaznaczone są dwa rodzaje funduszy, które przy podanych prognozach wygenerują wyższą stopę zwrotu w najbliższych kwartałach. Niebieski- najbardziej zalecany, zielony - zalecany. Jeśli żaden fundusz nie będzie wyróżniony oznacza to, że przy zadanych warunkach wszystkie typy funduszy dadzą ujemną stopę zwrotu. Państwo mają możliwość zmiany prognoz zmiennych makroekonomicznych, wybierając odpowiednie pole przy każdym wskaźniku, a następnie klikając przycisk "Zmień" pod macierzą.

Gdy po wpisaniu Państwa prognoz lub przyjęciu naszych wygenerowane zostaną dwa rodzaje najlepszych funduszy w tych warunkach, należy przejść do działu z wynikami funduszy(wybierając zakładkę lub klikając na nazwę funduszu) i wybrać odpowiedni fundusz danego rodzaju.

FA - Fundusz Akcji
FO - Fundusz Obligacji
FP - Fundusz Pieniężny
FZ - Fundusz Zrównoważony
FEO -Fundusz Euroobligacji
FOD -Fundusz Obligacji Dolarowych

Czym jest macierz funduszy?

Macierz funduszy inwestycyjny to tabela zawierająca współczynniki korelacji zmiennych makroekonomicznych z tego samego, t+1 i t+2 kwartału oraz kwartalnych stóp zwrotu funduszy inwestycyjnych. Stworzyliśmy ją, aby odpowiedzieć na wiele nurtujących Państwa pytań. Pewnie kilka razy w swoim życiu spotkali się Państwo z sytuacją, gdy proponowano Państwu kupno jednostek uczestnictwa pewnego funduszu. Jedyne o czym wtedy myślimy to przyszła stopa zwrotu. Wielu niedoświadczonych inwestorów nie jest wstanie prawidłowo ocenić przyszłej rentowności w świetle warunków makroekonomicznych. Przeanalizujmy pewien przykład. W roku 2002 stopy procentowe w naszym kraju spadały. W roku 2003 do Państwa dzwoni konsultant z firmy zajmującej się sprzedażą jednostek uczestnictwa i oferuje kupno jednostek funduszu obligacji. Powołuje się na wysoką stopę zwrotu w poprzednim roku i to, że inwestycja w obligacje to pewny zysk. Otóż jak zbadaliśmy stopa zwrotu funduszu obligacji zależy w dużej mierze od kształtowania się stóp procentowych w przyszłości. Historyczne stopy zwrotu nie mają żadnego znaczenia. Taka wiedza pozwoliłaby Państwu w opisanej sytuacji na prawidłową ocenę przyszłej stopy zwrotu i odmówienie zakupu jednostek uczestnictwa.
Wiele serwisów internetowych bazuje przy wyborze odpowiedniego funduszu dla Państwa na ankiecie zawierającej pytania o wiek, dochód, liczbę dzieci, horyzont inwestycji oraz nastawienie do ryzyka. Załóżmy przez moment, że mamy do czynienia z dwiema takimi samymi osobami, które różni tylko nastawienie do ryzyka. Ryzykantowi zostanie zaproponowany fundusz akcyjny a ostrożnemu fundusz zrównoważony (na przykład). Wybór fatalny dla osoby ostrożnej. Jak zbadaliśmy stopa zwrotu z funduszy akcyjnych jest prawie idealnie skorelowana z stopą zwrotu funduszy zrównoważonych. Jeśli fundusze akcyjne generują zyski to fundusze zrównoważone też. Czemu w takim razie nie wybrać większego zysku inwestując w fundusz akcji? Nie wiemy

Dzięki naszej Macierzy będą Państwo świadomi, tego jak wybierać fundusz i na co zwracać uwagę. Poza tym, przybliży ona Państwu pewne zależności makroekonomiczne. Mamy nadzieję, że dzięki naszemu rozwiązaniu Państwa stopy zwrotu znacząco wzrosną.

Jak działa macierz funduszy?

Macierz zawiera współczynniki korelacji zmiennych makroekonomicznych i stóp zwrotu funduszy inwestycyjnych. Zbadaliśmy, które z tych współczynników są istotne statystycznie (na podstawie testu t-Studenta). Pod uwagę przy wyborze funduszu nasz algorytm bierze pod uwagę tylko istotne współczynniki i jako wynik podaje dwa najlepsze segmenty funduszy przy podanych przyszłych warunkach makroekonomicznych.